Les banques font de l’argent

On sait tous que les banques font de l’argent, du moins plusieurs d’entre elles.  Au Canada, le marché est pratiquement un oligopole, mais aux USA, il y a des banques pratiquement à tous les coins de rue.  Wells Fargo est la 4e banque la plus importante de ce pays, et on vient d’acheter des actions….

Hier, le portefeuille boursier de Comprendre vos finances à ajouter un nouveau titre en portefeuille.  Comme vous le savez, je suis en train de monter un portefeuille, de 8 à 12 titres maximum, pour les lecteurs du blog.  Ainsi, dans le flot de mes recherches, je viens de rajouter une ligne: Wells Fargo (NYSE: WFC) à 48,00$

wells fargo
Le logo de Wells Fargo

Pourquoi une banque américaine?

D’emblée, j’ai toujours mieux aimé l’économie américaine.  Elle est plus diversifiée, plus créative, moins réglementée par l’État, etc…  par rapport à d’autres pays comme le Canada.  De plus, je pense vraiment que les États-Unis se porteront bien mieux que nous dans le futur, économiquement parlant j’entends.  Sans doute une des raisons pourquoi le portefeuille du blog est concentré aux USA.

De plus, je suis de moins en moins attiré par les banques canadiennes… du moins pour l’instant (je me laisse une porte de sortie :-)).  J’ai déjà possédé la Banque Royale, avec un bon rendement d’ailleurs, mais je pense que le secteur bancaire au Canada est plus risqué qu’aux USA actuellement.

 

L’acquisition d’hier s’est faite à un prix normal, dans le sens où à 48,00$, il ne s’agit pas d’un rabais.  D’ailleurs, le sommet des 52 dernières semaines est justement d’un peu plus de 48,00$.  Par contre, ce n’est pas non plus trop cher, juste correct selon moi.  Chercher des rabais constamment peut apporter son lot de surprise.  J’ai tendance à chercher de tels rabais, et laisser passer des compagnies extraordinaires à prix ordinaires.  Souvent, il s’agit d’une erreur puisque les meilleures entreprises méritent souvent une certaine prime.

Pour faire un parallèle avec les voitures, se promener en Kia coûte moins cher qu’en BMW, mais la qualité et le plaisir de conduire ne sont pas tellement équivalents.  Je sais très bien cela puisque je conduis une Kia Rio 5 2006 !!! :-).

 

Les qualités de Wells Fargo

Wells Fargo procure de bons cash flows, une rentabilité intéressante pour une grande banque comme ça et les marges s’améliorent de plus en plus… rendant les actionnaires de bonne humeur.  De plus, comme j’aime Warren Buffett, celui-ci est actionnaire de Wells Fargo depuis un bout de temps.  Il rachète des actions en plus, rendant réconfortant mon choix d’y investir de l’argent.  Wells Fargo est dans le Big 4 de Buffett, soit ses 4 plus grandes positions boursières.  Voici les trois autres pour les intéressés:

  • Coca-Cola;
  • Americain Express;
  • IBM (que nous avons aussi en portefeuille :-))

Bref, pour revenir à nos moutons, Wells Fargo est une excellente banque.  Durant la crise financière de 2008, elle a profité de ce timming pour acheter les gros actifs de Wachovia au rabais.  Depuis ce temps, elle améliore ses opérations, ses activités et devient de plus en plus puissante.

 

Que pensez-vous de ce choix?

Croyez-vous plus aux chances canadiennes ou américaines?

 

J’aime l’idée d’avoir une banque en portefeuille.  De plus, en attente de rendement intéressant, Wells Fargo nous offre un rendement en dividende de 2,50%… tout juste en haut de l’inflation.

Petit suivi sur le titre depuis ce moment juste ici

4 Replies to “Les banques font de l’argent”

  1. Bonjour,

    Je trade un peu et je ne suis pas sûr que sur le court terme, acheter une action Wells Fargo soit judicieux. Par contre sur le moyen et long terme, c’est sans doute un choix judicieux.

    Pour plusieurs raisons : LE RSI est élevé, ce qui montre une zone de surachat. Le titre risque de décrocher pour atteindre un équilibre entre acheteurs et vendeurs.

    2e point qui me fait dire qu’il ne faut pas acheter cette action (sur le CT uniquement) : la MACD qui coupe le trigger à la baisse. Ceci est un deuxième signe de vente et donc de baisse du titre.

    Ceci vaut pour le court terme uniquement ou j’aurai plutôt fait une VAD. Le titre cote actuellement à 49,56. Mon stop profit serait à 48,25 € => 2,64 % brut de rendement. Si validation du scénario, dans ce cas, je laisse l’action descendre jusqu’à 47,15€ (rendement de 4,86 % brut). Pas énorme mais c’est toujours mieux que le livret A. Mon stop loss est placé à 50,01 € pour éviter de perdre trop. Du coup mon B/R reste à 3,5.

    Sur le moyen et long terme, c’est un placement judicieux.

    Après concernant les dividendes, le prix du dividende étant compris dans le prix de l’action, le jour où vous aller détacher le coupon, le prix va baisser d’autant. Donc, finalement, l’un dans l’autre, faut-il prendre le dividende ?
    Thibaut Articles récents…Que risque-t-on à tenter?My Profile

    • en fait, les choix de mon portefeuille sont 100% basé sur le long terme. Le blog tente d’expliquer l’investissement en bourse d’une manière plus long terme. Alors, tu comprends donc que mon choix de Wells fargo est basé sur une détention de plusieurs années en portefeuille. Il se peut que je vends un titre rapidement.. dans le sens où je m’aperçois que je fais un erreur ou que mon analyse vient de changer.

      En devenant actionnaire, il se peut que l’on trouve des coquilles finalement après quelques temps en portefeuille à force d’analyser et de tenter de bien comprendre la société. Alors, si l’entreprise ne convient plus à mes critères, je vends. Mais je tente de réduirte la rotation du portefeuille et de garder mes titres assez longtemps.

  2. Opter pour une banque américaine est une bonne idée. Économiquement, l’économie y est un peu plus stable.

    • Oui et surtout au niveau des banques où l’oligopole n’est vraiment pas la norme. il devient donc possible de trouver des leaders. Vive le capitalisme!